一年一度的全國“兩會(huì)”正在進(jìn)行中，不出所料，此前一直動(dòng)蕩不安的鋼材市場一下子安靜了下來;買鋼的、賣鋼的，一雙雙眼睛盯著兩會(huì)，希望從中找出和“鋼鐵”相關(guān)的議題、政策，一大批的專家也在摩拳擦掌，準(zhǔn)備深度的剖析一下;都在期盼著“兩會(huì)”政策給市場指明方向，但筆者認(rèn)為，這有點(diǎn)不靠譜。是的，兩會(huì)要公布和出臺(tái)一系列的政策方案，特別是一些十八大既定的大方向會(huì)有詳細(xì)的實(shí)施政策出來，但是整體方向是不會(huì)改變的，寄希望靠兩會(huì)政策給鋼材市場帶來實(shí)質(zhì)性的改變，意義不大;但卻是市場不可或缺的炒作題材。
包括去年底的十八大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和現(xiàn)在的全國兩會(huì)等重大會(huì)議，一般情況下，已經(jīng)基本確定了2014年及其以后的一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)工作方向;不太可能在本次兩會(huì)上有更加突破性的內(nèi)容出現(xiàn);多以針對(duì)既定方針出臺(tái)詳細(xì)的執(zhí)行細(xì)則;相比去年的宏觀放風(fēng)來說，今年兩會(huì)的具體實(shí)施政策措施或許會(huì)更具有實(shí)際影響力，但不會(huì)改變大的方向。因此，希望通過此來對(duì)鋼市解讀出不一樣的東西，是不現(xiàn)實(shí)的。
我國的鋼鐵行業(yè)面臨嚴(yán)重的問題，依然是產(chǎn)能過剩，供大于求矛盾突出;而當(dāng)前國家想出的解決辦法，依舊是淘汰落后產(chǎn)能以及為消化落后產(chǎn)能提供更多的機(jī)會(huì)。不可否認(rèn)，全國范圍的鋼鐵淘汰落后產(chǎn)能正在高壓態(tài)勢下執(zhí)行，但是高達(dá)10億噸的總產(chǎn)能，僅僅維持在72%左右的產(chǎn)能利用率，將近3億噸的閑置產(chǎn)能什么時(shí)候才能淘汰完，這個(gè)不淘汰完畢，那就絕對(duì)不會(huì)影響到當(dāng)前鋼鐵業(yè)供求格局;轟轟烈烈的炸掉一座座“僵尸”高爐，還不如拆掉一座運(yùn)行中的不合格高爐，但是面對(duì)既得利益的阻礙，此路暫時(shí)尚充滿艱辛。短期淘汰無門，再看消化，加大棚戶區(qū)改造、中西部鐵路等交通基建投資、保障房、小城鎮(zhèn)化建設(shè)投資等都已經(jīng)或者即將推進(jìn)，這些政策措施市場早已知曉，且利好的因素也基本被市場消耗，此后也只有進(jìn)入具體的實(shí)施階段后產(chǎn)生的實(shí)際需求帶動(dòng)，方能真正的影響到市場。
以上政策，是已經(jīng)確定的，那么在正召開的兩會(huì)上，是不會(huì)會(huì)有新的政策出來，這個(gè)可能不大，多數(shù)還是圍繞這些政策，出臺(tái)一系列的具體實(shí)施的措施和詳細(xì)計(jì)劃;但不管是大的方向性政策也好，還是具體的實(shí)施細(xì)則，是不大可能實(shí)時(shí)影響到短期內(nèi)額鋼材實(shí)際需求變化的，更多的還是體現(xiàn)在心態(tài)層面的影響。
關(guān)于鋼鐵產(chǎn)業(yè)的下游行業(yè)會(huì)有哪些新的變化?估計(jì)市場關(guān)心多的是兩個(gè)方面，一個(gè)是新城鎮(zhèn)化建設(shè)的具體細(xì)則是否會(huì)出臺(tái)，將會(huì)是個(gè)什么的情況;另一個(gè)是房地產(chǎn)市場方面，因?yàn)榇汗?jié)后出現(xiàn)部分省市房價(jià)暴跌，是否會(huì)有新的房控措施，具體是什么方向的?其實(shí)這些都基本上已經(jīng)透露出來，新城鎮(zhèn)化建設(shè)的核心是解決人的城鎮(zhèn)化，就是通過制度讓廣大的農(nóng)民工等群體轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的“城市人”;而不是以往簡單的造城運(yùn)動(dòng);但落實(shí)到下面，筆者認(rèn)為，城建投資增加是必然的，也是市場認(rèn)可了的，即便本次會(huì)議再如何強(qiáng)調(diào)人的城鎮(zhèn)化，估計(jì)既定的小城鎮(zhèn)建設(shè)還得進(jìn)行下去，這塊肯定會(huì)拉動(dòng)鋼材需求的釋放。樓市是否會(huì)出現(xiàn)新的調(diào)控，這個(gè)不好說，新的消息是住建部說的“雙向調(diào)控”，市場理解為供應(yīng)和需求兩個(gè)方面的調(diào)控，或許較以往的單方面控制非剛性需求要更加的科學(xué)一些;但是，即便在如此消息下，我國的土地出讓金依舊持續(xù)增長;開發(fā)商拿了那么多的地，今年是不是會(huì)因?yàn)榭赡艹雠_(tái)房控政策而降溫新商品房開發(fā)?這里是影響鋼材消耗的大頭，也是關(guān)鍵，鋼材行業(yè)需求的好壞，很大程度上決定于房市的好壞。
因此，筆者認(rèn)為，等待兩會(huì)釋放政策紅利，筆者認(rèn)為不是很靠譜。當(dāng)前的鋼鐵行業(yè)，高庫存、低需求、低價(jià)現(xiàn)狀下，我們能夠期待的是鋼廠是不是繼續(xù)減產(chǎn)下去，顯然不現(xiàn)實(shí)，已經(jīng)低至72%的產(chǎn)能利用率，再減產(chǎn)，整個(gè)行業(yè)就差不多要萎縮掉了;據(jù)消息了解，此前因?yàn)榄h(huán)保而停產(chǎn)、限產(chǎn)的鋼廠已經(jīng)在近期陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，繼續(xù)低產(chǎn)量的可能性不大。而下游需求方面，因天氣寒冷導(dǎo)致戶外工程施工緩慢、制造業(yè)經(jīng)濟(jì)低迷導(dǎo)致的需求不暢;但是進(jìn)入三月份后，隨著天氣的好轉(zhuǎn)，特別全國兩會(huì)召開以后，下游行業(yè)均將進(jìn)入正軌，鋼材需求也將逐步到位，市場自然而然會(huì)好起來，筆者建議，鋼材市場少點(diǎn)研究，解讀;多點(diǎn)實(shí)實(shí)在在的交投才是正事，否則只能徒增煩惱罷了。 |
